Grenke Leasing - technisches Kursziel: ca. 61,40 Euro

Auf diese Zahlen hab ich erstmal ein Drittel meines Bestandes verkauft.

ich würde die Kunden von Grenke schon als heftig sub-prime einschätzen.
Anteil der notleidenden Leasingverträge Q1/24: 10% (vgl Q1/23 8.67%, Q4/23 9.5%)

Banca Ifis habe ich mir nie näher angesehen, interessiert mich auch nicht. ich glaub sie sind eine Art Inkassobüro neben der Leasingsparte (auch automotive) und wenn ich das aus den Folien richtig interpretiere, so ist ihr Anteil an notleidenden Krediten kleiner als bei Grenke (wobei vermutlich unbesicherte Kredite (?), Grenke verwertet die Leasinggegenstände, dadurch können sie eine höhere Ausfallquote fahren)
Gross Npe Ratio*: 5.7% (5.5% % in 4Q23); 4.7% excluding loans in past due vs. Italian public health system

Die Banca Ifis ist ein kleines, auf notleidende Kredite spezialisiertes Unternehmen und bepreist die hohen Ausfallrisiken in ihrer Bilanz natürlich entsprechend mit seiner Zinsmarge - der Markt tut dies bei der Bewertung. Nur weniger als 10% der Erträge entfallen auf Leasing. Wenn man allerdings der Meinung ist, dass Grenke auch nur ein Subprime-Lender ist, kann man das auch in einen Topf werfen und die Bewertungen problemlos vergleichen - solche Dinge muss jeder für sich durchdenken und entscheiden.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.485.391 von haowenshan am 20.03.24 10:53:30Update

Zitat von haowenshan:

Bewertung:
Banca Ifis
Ergebnis 1. HJ: 91 Mio EUR (Guidance im 1. HJ erhöht)
Bewertung: 860 Mio EUR

Ergebnis 2023: 160 Mio EUR
Bewertung: 910 Mio EUR

Ergebnis Q1/2024: 47 Mio EUR
Bewertung: ~1120 Mio EUR

Grenke
Ergebnis 1. HJ: ~40 Mio (Guidance für 2024 im Jahresverlauf 2x gesenkt)
Bewertung: 970 Mio

Ergebnis 2023: 83.25 Mio EUR
Bewertung: 1050 Mio EUR

Ergebnis Q1/2024: 19.8 Mio EUR
Bewertung: ~1040 Mio EUR

Procredit
Ergebnis 1. HJ: 64 Mio EUR (Guidance im 1. HJ erhöht)
Bewertung ~400 Mio

Ergebnis 2023: 113 Mio EUR
Bewertung: ~500 Mio EUR

Ergebnis Q1/2024: 33.5 Mio EUR
Bewertung: ~570 Mio EUR


Wer sich für Procredit ("Firmenkredite nach grünen und ethischen Maßstäben") interessiert
https://www.faz.net/aktuell/finanzen/kein-kredit-an-jagdgeno…
und
https://www.faz.net/aktuell/finanzen/banken-in-ost-europa-se…



Ergänzung Wachstum (Leasing/Kreditvolumen)
Grenke:
Q1 2024: 5.802 Mrd EUR (vgl. 5.700 Mrd EUR 12/2023, Steigerung von 1.8%)

Procredit:
Q1 2024: 6.413 Mrd EUR (vgl. 6.226 Mrd EUR 12/2023, Steigerung von 3% (trotz Reduktion in der Ukraine!))

Der Chart spricht Bände...

Aber die Fundamentaldaten verbessern sich.
Als Grenke bei 100 € war , waren sie dermaßen überbewertet ( Gewinn von 2,92 € )(KGV über 30)
und das als kaum noch Gewinnwachstum war.

Jetzt sieht die kommende Gewinnreihe wieder sehr gut aus.
2,07€ für 2024 jetziges KGV 10,5
2,60 € für 2025
3,25 € für 2026
Ich glaube an diese Gewinnreihe und an Kurse von über 60 € für 2026

Sollten bei der Ergebnissmeldung für das erste Quartal ungefähr 23 Mio. € rauskommen, wäre das eine Steigerung des Gewinnes zu Q1 - 2023 von ca. 45 %.
15,9 Mio. auf 23 Mio €
23 Mio. € sind nicht unrealistisch.

GRENKE-Anleger aufpasst: So hoch fällt die GRENKE-Dividendenzahlung aus.

Werte in diesem Artikel
Bei der Hauptversammlung von SDAX-Titel GRENKE am 30.04.2024 wurde beschlossen, für das Jahr 2023 eine Dividende in Höhe von 0,47 EUR zu zahlen. Die Aktionärsvergütung stieg damit im Vergleich zum Vorjahr um 4,44 Prozent. Die gesamte Dividendenausschüttung von GRENKE beläuft sich auf 20,92 Mio. EUR. Die Gesamtausschüttung von GRENKE hat sich somit im Vorjahresvergleich um 11,77 Prozent verringert.

GRENKE- Ausschüttungsrendite im Fokus
Via XETRA beendete der GRENKE-Wertpapier den Tag der Hauptversammlung bei 21,90 EUR. Heute wird der GRENKE-Anteilsschein mit Dividendenabschlag gehandelt. Am Ex-Dividende-Tag kann es bei dem GRENKE-Anteilsschein optisch zu teils deutlichen Abschlägen kommen. Die Zahlung der Aktionärsvergütung an die GRENKE-Anteilseigner erfolgt kurze Zeit später. Das GRENKE-Wertpapier verzeichnet für das Jahr 2023 eine Dividendenrendite von 1,88 Prozent. Damit ist die Dividendenrendite im Vorjahresvergleich geschrumpft, damals betrug sie noch 2,30 Prozent.

Vergleich von realer Rendite und Aktienkursentwicklung
Im Zeitraum von 3 Jahren hat sich der GRENKE-Aktienkurs via XETRA um 33,35 Prozent reduziert. Werden Rendite und Dividende gemeinsam betrachtet, hat die tatsächliche Rendite mit -15,58 Prozent dennoch stärker zugelegt als der GRENKE-Aktienkurs.

Aktionärsvergütungen in der Vergleichsgruppe
Im Vergleich mit der Peergroup (Deutsche Bank) erweist sich GRENKE im Jahr 2023 als beste Dividenden-Aktie. Auch in puncto Dividendenrendite schneidet GRENKE nicht so gut ab wie die Konkurrenz. Mit einer Dividendenauszahlung in Höhe von 20,92 Mio. EUR stellt GRENKE im Peergroup-Vergleich die beste Dividenden-Aktie dar, während Deutsche Bank bei der Dividendenrendite mit 0,45 Prozent besser abschneidet.

Dividendenerwartung von Dividenden-Titel GRENKE
Für das Jahr 2024 gehen Analysten von FactSet von einer Steigerung der Dividende auf 0,53 EUR aus. Die Dividendenrendite würde demnach auf 2,42 Prozent steigen.

GRENKE-Grunddaten
Der Börsenwert des SDAX-Unternehmens GRENKE beträgt aktuell 1,018 Mrd. EUR. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GRENKE beläuft sich aktuell auf 13,99. 2023 setzte GRENKE 654,380 Mio. EUR um und erwirtschaftete ein EPS von 1,79 EUR.

Redaktion finanzen.net

Bei GRENKE steht morgen der Termin "Hauptversammlung" an.
637 Nutzer haben GRENKE im Portfolio und 1.000 unserer Nutzer haben GRENKE auf der Watchlist. Die Mehrheit unserer Nutzer gehen davon aus, dass die Aktie fallen wird .
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

EQS Zulassungsfolgepflichtmitteilung: GRENKE AG / Aktienrückkauf - Wochenbericht
GRENKE AG: Veröffentlichung einer Kapitalmarktinformation

22.04.2024 / 12:17 CET/CEST
Veröffentlichung einer Zulassungsfolgepflichtmitteilung übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Bekanntmachung nach Art. 5 Abs. 1 lit. b) der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und Art. 2 Abs. 3 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/1052 / Erwerb eigener Aktien

Im Zeitraum vom 15. April 2024 bis einschließlich 19. April 2024 hat die GRENKE AG insgesamt 75.438 Aktien im Rahmen ihres laufenden Aktienrückkaufprogramms gekauft, das mit der Bekanntmachung vom 8. Februar 2024 gemäß Art. 5 Abs. 1 lit. a) der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und Art. 2 Abs. 1 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/1052 angekündigt wurde.

Dabei wurden jeweils folgende Stückzahlen gekauft:

Datum Stück Aktien Durchschnittskurs in EUR
15.04.2024 15.240 22,6746
16.04.2024 15.353 22,3889
17.04.2024 14.612 22,5721
18.04.2024 15.360 22,4393
19.04.2024 14.873 22,3022


Die Gesamtzahl der im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms seit dem 12. Februar 2024 bis einschließlich 19. April 2024 gekauften Aktien beläuft sich damit auf 478.697 Aktien.

Der Erwerb der Aktien der GRENKE AG erfolgte ausschließlich über die Börse im elektronischen Handel der Frankfurter Wertpapierbörse (Xetra) durch eine von der GRENKE AG beauftragte Bank.

Detaillierte Informationen über die Transaktionen gemäß Art. 2 Abs. 3 Delegierte Verordnung (EU) Nr. 2016/1052 sind auf der Internetseite der GRENKE AG veröffentlicht (https://www.grenke.com/de/unternehmen/investor-relations/gre…



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