Elmos nach entäuschendem Jahr wieder auf Kurs? (Seite 3)

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.786.884 von Huta am 04.05.23 16:22:45Du erkennst ja, dass es von 23 auf 24 kaum noch Wachstum gibt. Vielleicht ein Grund für das KGV?

Warum ist man eigentlich bei comdirect und zahlt freiwillig derart hohe Gebühren bei begrenztem Angebot?

ETF- Sparpläne: Trade Republic oder Scalable (alles für lau und sehr übersichtlich)
Aktien-Sparpläne: Trade Republic oder Scalable (alles für lau und sehr übersichtlich)
US-Aktien: flatex 5,90 Festpreis (unschlagbar)
Deutsche Aktien: Scalable, TR oder Smartbroker (Fixkosten 0-1€)

Wer geht freiwillig zur comdirect? Ernst gemeinte Frage 😉

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.786.470 von bcgk am 04.05.23 15:37:30

Zitat von bcgk: Die Aktie hat bereits überragend performt, hier nehmen viele Gewinne mit. Im Tief gab es die Aktie "kürzlich" noch für Mitte 30.

Einige scheinen zu glauben, dass Kurse nur steigen. Wenn eine Aktie gute Zahlen bereits mehr als eingepreist hat, gibt es nach Zahlen Justierungen.

Ich halte Elmos auch bei 67€ nicht für spottbillig. Könnte mir gut vorstellen in den low 50s zum Zug zu kommen.

Daher - Sparplan-Aktie bei TR.

Bei comdirect gibt es leider keinen Sparplan auf Elmos. Ich hab da schon mehrfach nachgefragt, weil üblicherweise Indexaktien in einem Sparplan bespart werden können - Elmos ist da eine der ganz wenigen Ausnahmen.

Dass die Aktie noch einmal in den unteren Bereich der 50 Euro fällt, hoffe ich natürlich nicht. Ich habe auch Probleme damit zu glauben, dass die Zahlen für 2023 schon im Kurs eingepreist sind. Elmos wird, sofern man die eigene Prognose erreicht, in diesem Jahr deutlich mehr verdienen als in den letzten Jahren - und das KGV(e) für 2023 liegt bei lediglich 11,8 für das laufende Jahr und nur noch bei 11,2 für 2024 - ich halte das für einen Wachstumswert wie Elmos vorsichtig ausgedrückt für nicht wirklich ambitioniert.

Danke natürlich für den wichtigen (aber absolut überflüssigen) Hinweis, dass Aktien auch fallen können. Dass das so ist, sieht man ja derzeit an Elmos. Diese allgemeine Regel schließt aber nicht aus, dass man sich Gedanken darüber machen darf, aus welchen Gründen eine Aktie fällt...

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.786.470 von bcgk am 04.05.23 15:37:30Naja, bei nem Umsatz von 560 Mio und 25 % Marge und geschätzten 35% Steuern bekomme ich ein KGV 2023 von ca. 12

Bei nem peer group Schnitt von 21...

Halte ich das schon für ein Schnäppchen, aber genau das wird mir bestimmt zum Verhängnis.

Die Aktie hat bereits überragend performt, hier nehmen viele Gewinne mit. Im Tief gab es die Aktie "kürzlich" noch für Mitte 30.

Einige scheinen zu glauben, dass Kurse nur steigen. Wenn eine Aktie gute Zahlen bereits mehr als eingepreist hat, gibt es nach Zahlen Justierungen.

Ich halte Elmos auch bei 67€ nicht für spottbillig. Könnte mir gut vorstellen in den low 50s zum Zug zu kommen.

Daher - Sparplan-Aktie bei TR.

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.786.212 von BeeBob77 am 04.05.23 15:10:27

Zitat von BeeBob77: Hallo Huta,

absolut unverständliche Marktreaktion, ganz deiner Meinung.
Ich konnte immerhin heute die Schwäche zum Wiedereinstieg nutzen, nach langer Zeit. 😉

Wenn ich Q1 hochrechne, dann könnte die Guidance nicht erreicht werden. Vielleicht stößt das einigen auf.
Die Peergroup weist auch nur leichtes sequentielles Wachstum auf. Würde man dieses Wachstum wiederum auf ELG beziehen, dann kann ich erneut an dem Erreichen der Guidance zweifeln. Die Neuprojekte ab Sommer dürften allerdings für Rückenwind sorgen, sodass die Guidance mMn erreicht werden sollte. Das Problem sehe ich also nicht.

So wenig Volumen wird heute ja auch nicht gehandelt. Vielleicht steigt eine Adresse aus?

Grüße,
Bee

In jedem Fall "Danke" für Deine Einschätzungen. Das Q1 war ja auch im Vorjahr nicht grade das Stärkste - insofern bin ich persönlich da einigermaßen gelassen, weil ich es für sachgerecht halte Q1 mit Q1 zu vergleichen. Aber mag sein, dass der ein oder andere hochrechnet...

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.786.113 von Huta am 04.05.23 15:01:46Hallo Huta,

absolut unverständliche Marktreaktion, ganz deiner Meinung.
Ich konnte immerhin heute die Schwäche zum Wiedereinstieg nutzen, nach langer Zeit. 😉

Wenn ich Q1 hochrechne, dann könnte die Guidance nicht erreicht werden. Vielleicht stößt das einigen auf.
Die Peergroup weist auch nur leichtes sequentielles Wachstum auf. Würde man dieses Wachstum wiederum auf ELG beziehen, dann kann ich erneut an dem Erreichen der Guidance zweifeln. Die Neuprojekte ab Sommer dürften allerdings für Rückenwind sorgen, sodass die Guidance mMn erreicht werden sollte. Das Problem sehe ich also nicht.

So wenig Volumen wird heute ja auch nicht gehandelt. Vielleicht steigt eine Adresse aus?

Grüße,
Bee

Guten Tag !

Ich frag mal ins Forum hinein, was denn wohl der Grund dafür sein könnte, dass Elmos heute nach der kurzen Erholung von gestern wieder derart heftig abschmiert?
Okay, der Cashflow von Elmos war im ersten Quartal negativ und man hat die Nettofinanzverbindlichkeiten erheblich erhöht. Aber mir erscheint es nicht ungewöhnlich zu sein, dass ein Unternehmen, das im Umsatz um mehr als 1/3 wächst dieses Wachstum auch zunächst einmal (vor)finanzieren muss.

Zunächst einmal müssen die Vorprodukte ja in höherer Zahl gekauft werden, bis man sie verumsatzen kann. Zudem bleibt Elmos dabei, dass man zum 31.12.2023 wieder einen positiven Free Cashflow ausweisen wird - trotzdem man auch aufs gesamte Jahr ein Umsatzwachstum von derzeit ca. 25% erwartet,
Irgendwie sehe ich nicht, dass die Aktien dafür derart runter geschickt werden müssen...

Vielleicht hat ja wer eine Meinung oder Idee dazu, Würde mich wirklich interessieren. Dankeschön schon vorab!

Guten Tag !

Angesichts der heutigen erneut negativen Kursentwicklung soll man es zwar nicht für möglich halten - aber Elmos hat heute Morgen sehr gute Zahlen für das erste Quartal 2023 vorgelegt.
Der Umsatz steigt danach um 35,9% auf 130,9 Mio Euro (nach 96,4 Mio Euro in Q1 2022). Das EBIT stieg deutlich überproportional um 63,1 % auf 31,8 Mio Euro (nach 19,5 Mio Euro in 2022), die Marge konnte daher von im Vorjahr 20,2 % auf nunmehr 24,3% gesteigert werden. Das EpS lag nach Q1 bei 1,20 Euro.
Dennoch geht der Kurs heute wieder auf Tauchstation. Nun ja...

Guten Abend!

Nun hat Warburg Research reagiert und Elmos wieder auf "kaufen" hochgestuft aber das Kursziel bei 95 Euro belassen. Und schon steigt die Aktie um 6% an. Vorher stand das Kursziel auch bei 95 Euro - aber da die Aktie schon auf ca. 90 Euro gestiegen war, hatte Warburg seinerzeit kein größeres weiteres Potential im Kurs gesehen und die Aktie auf halten herabgestuft, was den Kurs der Aktie - ganz unabhängig davon, dass man das Kursziel auch seinerzeit bei 95 Euro gesehen hatte - auf Talfahrt geschickt hatte.

Fundamental hat sich also absolut nichts verändert - aber die Analysen bewegen den Kurs runter und rauf.

Guten Tag !

Nachdem die Aktie jetzt seit dem Hoch am 11.04.2023 (91,50 Euro) schon 25% eingebüßt hat, bin ich mal auf die Zahlen zum ersten Quartal 2023 gespannt, die am 04.05. veröffentlicht werden. Ja, es ist richtig, dass die Aktie in den Wochen vorher sehr gestiegen ist - aber das hatte ja auch seinen Grund in den deutlich verbesserten Zahlen 2022.

Zur Erinnerung: Im ersten Quartal 2022 hatte man einen Umsatz von 96,4 Mio Euro bei einem Ebit von 19,5% (Marge 20,2%) erreicht. Das EpS lag nach drei Monaten 2022 bei 79 Cent.

Bemerkenswert ist, dass zuletzt zwei Analysten ihr Anlageurteil von "kaufen" auf "halten" reduziert haben, beide aber mit der Begründung, dass die Aktie bis zum Zeitpunkt der Analyse schon so gut gelaufen wäre, dass man kaum noch Kurspotential gesehen hat (es gab also keine Gründe in der Bewertung des Unternehmens und dessen Aussichten generell). Die Kursziele beider Analysen sind aber inzwischen wieder weit weg vom aktuellen Kurs ( 88 bzw. sogar 95 Euro ).

Einen schönen Tag noch