Wir alle kaufen ----> Dürr

Guten Morgen!

Eigentlich müsste man ja, falls die Umwelttechnik tatsächlich verkauft wird, ja die mittelfristige Ebitzielmarke von "mehr als 8%" nach oben korrigieren, denn wie @fel ja zurecht anmerkt, hatte Dürr die Umwelttechnik in die Rubrik "Systems Business" mit einer Zielmarke beim EBIT von 6% einsortiert. Das heißt für mich: Wenn man Geschäft mit einer niedrigeren Marge abgibt, steigt die Marge des "Restkonzerns".
Allerdings wird durch den Verkauf einer Sparte die Abhängigkeit von den verbliebenen Sparten automatisch größer. Wenn eine Sparte in eine konjunkturelle Delle hineinläuft (wie aktuell HOMAG), gibt es eben weniger Ausgleichsmöglichkeiten.
Mal schauen, wie die Analysten auf die gestrige Ankündigung reagieren...

Hallo allerseits,

Ich bin auch überrascht über den Zeitpunkt der Meldung, zeigt aber, dass das Management hier anpackt.. Letztes Jahr die Automation Division aufgesetzt, dann einen kleinen Verkauf in Dänemark gemeldet und jetzt die reorganisation der Divisionen.

Bitte versteht mich nicht falsch, aber ich freue mich insb darüber, dass das Geschäft von außen (für den kapital Markt) weniger komplex wird durch 3 anstatt 5 Divisionen. Operativ verändert sich doch bis auf den mögl VK der Umwelttechnik nicht viel… aber es wird von außen eben simpler und damit attraktiver. Wie zuvor geschrieben: ich glaube nicht, dass es viele Investoren gibt, die sich die Zeit für ein Unternehmen mit 1.2mrd market cap und 5 Divisionen nehmen..

Ein möglicher VK von Umwelttechnik ist für mich mehr als logisch. Im wesentlichen sprechen wir hier ja auch eher über einen Asset Tausch und zwar IAS mit ca 10% Marge gegen Umwelttechnik mit 6% Marge. Das ist Wertstiftend.

Es scheint sich nach dem starken Q1 weiter in die richtige Richtung zu bewegen.

Viele Grüße!
Fel

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.888.597 von Huta am 04.06.24 13:37:36tja, die Familie Viessmann hat es richtig gemacht, den Hype um die Wärmepumpe voll in Cash umgewandelt, bei Vaillant werden Stellen abgebaut ... und bei Viessmann dann auch irgendwann bei nur begrenzter Beschäftigungsgarantie 😬. tja, nur weil "Zukunft Umwelt" drauf steht muss es nicht immer gut laufen.

Na ja @fel wird sich sicher freuen, weil sie Zahl der Divisions ja sinkt

Ich denke auch, dass sich Dürr was dabei denkt, wenn man Divisions zusammenlegt - das macht ja eigentlich nur Sinn, wenn Mann dadurch strukturelle Kosten einspart.

Etwas verwundert bin ich darüber, dass man im Grunde den gesamten Bereich Umwelttechnik zur Disposition stellt. Hier hatte es doch vor nicht allzu langer Zeit noch eine zentrale Übernahme gegeben. Und in der PM wird ja auch ausdrücklich darauf verwiesen, dass das Geschäft in diesem Bereich gut läuft und Perspektive hat. Da erschließt sich mir der Sinn eines Verkaufs nicht auf Anhieb...

was haltet ihr von der neuen Bündelung der Automotive?

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.870.209 von graueeminenz77 am 31.05.24 12:18:58ein Tag zu früh 😬 ... aber die 23 wurde getestet und hat gehalten 👍. Volumen etwas mickrig aber Hauptsache die Richtung stimmt wieder. 😇

naja ich habe gestern "nachgelegt" aber mehr als 2000 St. sind dann genug. Stichworte "Klumpenrisiko" 🤫 ... also schaue ich nunmehr zu 🤑👍😇. Gruß ✋

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.869.435 von graueeminenz77 am 31.05.24 10:33:09

Zitat von graueeminenz77: tja, ziemlich schwach "unsere" Dürr derzeit 🤔. Chartbild gerade so an der Kante aber die letzten Tage waren schon Recht schwach 🤒.

Ich persönlich nutze Schwächephasen im Aktienkurs zum sukzessiven Erhöhen meiner Position. Natürlich kann es in der nächsten Woche oder im nächsten Monat oder in einem halben Jahr noch tiefere Kurse geben - das weiß man ja nie. Aber ich bin davon überzeugt, dass das Unternehmen strategisch gut aufgestellt ist und in die richtige Richtung läuft und sich deshalb auch die Zahlen (Umsatz, EBIT, EpS, Dividende) sukzessive verbessern werden - und das wirkt sich dann früher oder später auch auf den Kurs aus. Die Zeit bringe ich mit (falls mir nicht höhere Mächte einen Strich durch die Rechnung machen - aber dann dürften mir Aktienkurse sowieso ziemlich egal sein ).

tja, ziemlich schwach "unsere" Dürr derzeit 🤔. Chartbild gerade so an der Kante aber die letzten Tage waren schon Recht schwach 🤒.

zweifacher Test der 24 in dieser Woche. Wenn am Montag die Richtung stimmt, hellt sich das Chartbild auf. Klar war die DZ Bank heute mit verantwortlich, aber was soll's ... bei Bernstein ging es in die andere Richtung nach "Empfehlung". Haben wir also einmal die 32 und einmal die 38 serviert bekommen als KZ. Die 32 bis Jahresende nehme ich gerne an. Dividende war auch heute verbucht und vielleicht gibt es nächtes Jahr 85 Cent und wenn HOMAG wieder anspringt 1 Euro Div. 🧐🤑👍. Schönes Wochenende in die Runde ✋