Kinross Gold (KGC) (Seite 4)

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.037.560 von cashtoeter am 02.01.24 11:43:39Hier die Top 10 der Goldproduzenten mit 100 000 Unzen und niedrigen ALL In Cost

Ich sehe das auch so wie Cashtoeter die Schulden sollten schnellstmöglich zurück geführt werden und weitere Entwicklung aus den Cashflow.

https://www.goldseiten.de/artikel/604793--Kitco-Bericht~-Die…

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.017.366 von nevss am 26.12.23 23:13:38Besser als eine Dividendenanhebung fände ich eine weitere Rückführung der Verschuldung. Für 2023 rechne ich mit ca. 40 Cent Gewinn, 2024 sollten dann bei aktuellem Goldpreis und der geplanten höheren Produktion 50-55 Cent möglich sein. Insofern sind 9$ kein unrealistisches Kursziel, entspräche einem KGVe von 16-18. Muss nur noch der Goldpreis mitspielen und das gegenwärtige Niveau zumindest halten.

Goldpreis steigt weiter, ist zu hoffen, dass dieses Niveau bis Mitte nächsten Jahres gehalten wird. Ab dem 2 Quartal dürfte dann auch eine höhere Ausschüttung (5cent) bei uns ankommen. Dann wäre das Geld auch "gut" angelegt. Bei hoffentlich steigenden Kursen.
Mein persönliches Ziel sind 9€. Aber keine Empfehlung,... Träumen darf man noch....

Klasse Performance. Der mögliche Übernahmekandidat wird immer teurer. Wenn das so weiter geht kommen wir in US-Dollar auf einen Übernahmenpreis im zweistelligen Milliardenbereich. Da bleiben nicht mehr viele, die sich das leisten können. Für mich wäre Barrick da ein Kandidat, der gegenüber Newmont und Agnico eagle noch was nachzuholen hat. Mal sehen was kommt.

Erstes Zwischenziel 6$ erreicht! Nächster halt: 7$. Mal gespannt, wie lange es dauert, ich rechne spätestens zu den Q4 Zahlen damit.

Auch ex 3 Cent Dividende bin ich guter Dinge, dass wir auch heute wieder im Plus enden.

Wir nähern uns in riesen Schritten den 6$ bei rekordverdächtigen Umsätzen. Gutes Zeichen!

Kurze eigene Einschätzung:

Q2 ist zu 2/3 gelaufen und lässt ein weiteres Spitzenquartal erwarten. Per Q3 sind 0,29 Cent/Aktie verdient und in Q4 sollten weitere 0,11 Cent angesichts der stetig steigenden Produktion (585.000 Unzen in Q3!) kein Hexenwerk sein. Die Hohe Produktion in Q3 bestätigt das Jahresziel von 2,4 Mio Unzen für 2024 als realistisch und das 2023er Ziel von 2,1 Mio Unzen dürfte klar übertroffen werden.

Mit einem aktuellen KGV von ca. 14,7 auf Basis eines erwarteten 2023er Gewinns von 0,40 Cent ist die Aktie m.E. noch deutlich unterbewertet. Wenn ich mal ein immer noch niedriges KGV von 18 zu Grunde lege, würde das einem Kurs von 7,20$ entsprechen. Dabei sind die Chancen durch das für 2024 angekündigte Produktionswachstum noch nicht berücksichtigt. Somit besteht für mich aktuell noch ein Nachholpotential von rd. 30% beim Kurs.

Was eine mögliche Übernahme anbetrifft, kann sich m.E. ein potentieller Übernehmer nicht mehr all zu lange Zeit lassen, wenn es ihn den gibt. Den Aktionären muss eine Übernahme schließlich mit einer stattlichen Prämie schmackhaft gemacht werden, und da macht es keinen Sinn, weiter abzuwarten wie das Unternehmen weiter Quartal für Quartal besser Zahlen meldet und der Kurs ständig weiter steigt. Soll heißen, es wäre mit Sicherheit attraktiver, bei 6$ den Aktionären 8$ zu bieten, als bei 7$. Heißt für mich: Wenn der Kurs erst mal 6,50$ überschritten hat, ohne dass es ein Übernahmeangebot gab, wird es vermutlich auch keines mehr geben. Die Aktie hat aber auch ohne Übernahmeangebot Potential für Kurse über 8$, sofern der Goldpreis mitspielt.

Nur meine Gedanken, keine Handlungsempfehlung. Wie sind eure Meinungen zur Aktie? Viele scheinen hier ja leider nicht mehr investiert zu sein.

Schlusskurs auf Tageshoch und Jahreshoch trotz leicht schwächerem Goldpreis. Wenn wir nach dem morgigen Feiertag in den USA die die 5,60 $ überwinden, rechne mit raschen Anschlusskäufen bis 6 $,

https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/KGC/institutional-own…

Sprott stockt schon mal kräftig auf. Für manche gilt der ja als Guru im Minensektor.

Auch bei vielen Juniors sind die niedrigen KGV Werte meist nur eine 'Forward guidance' und die aktuellen Werte sind deutlich höher.
Ausnahmen sind primär Miner mit Assets in politisch unsicheren Regionen. Ist ja auch logisch, dass diese Asset Werte dann niedrig bewertet sind, weil keiner weiß, was die nächste Militär Junta so vor hat.

Bei hohen Asset Bewertungen kann das KGV eigentlich kaum unter 10 liegen.

Kinross ist hier schon eine Ausnahme - es könnte ggf. an den hohen bevorstehenden Kosten liegen, wenn die neuen Minen erschlossen werden, oder gibt es andere Gründe?