Varta 25€ als Megatrendaktie und Krisenprofiteur ? 100% Titel??? (Seite 54)

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Target price
20,00 EUR (22.03.23) / SELL
18,00 EUR (26.04.23) / SELL
16,00 EUR (16.05.23) / SELL
15,00 EUR (26.07.23) / SELL
13,00 EUR (14.08.23) / SELL
16,00 EUR (15.11.23) / SELL
https://www.research-hub.de/companies/Varta%20AG

Empfehlung: SELL
"Management has reiterated its guidance for 2023, which was reassuring, but this still means that VATRA has to deliver a strong Q4. We would like to wait for signs of sustained demand recovery and material benefits from VARTA’s restructuring efforts to flow through. Also, the company’s net debt remains a concern for us. Hence, we reiterate our SELL rating but increase our PT to EUR 16.00 (previously EUR 13.00) as we slightly change our estimates."
(Seite 1)

"DCF Model
The DCF model results in a fair value of EUR 16.08 per share"
(Seite 6)

"FCF Yield Model
The adjusted Free Cash Flow Yield results in a fair value between EUR -24.06 per
share based on 2023E and EUR 15.59 per share on 2027E estimates."
(Seite 7)
https://downloads.research-hub.de/2023%2011%2015%20Varta_Q3%…


Schätzungen vom 15.11.23 nach Präsentation Vartas Q3/2023 (14.11.23):


https://downloads.research-hub.de/2023%2011%2015%20Varta_Q3%…


Schätzungen vom 14.08.23 nach Präsentation Vartas Halbjahresberichts (11.08.23):


https://downloads.research-hub.de/2023%2008%2014%20Varta%20Q…

Wer die Zahlen für das 3. Quartal wissen will, muss sie sich selbst ausrechnen. Besonders unklar ist die CashFlow Rechnung.
Insgesamt sieht es nicht so übel aus wie vermutet. Aber immer noch zu schlecht, um den aktuellen Kurs über 21 zu rechtfertigen.

Bei Varta steht morgen der Termin "Veröffentlichung Quartalsmitteilung (Stichtag Q3)" an.
1.553 Nutzer haben Varta im Portfolio und 3.816 unserer Nutzer haben Varta auf der Watchlist. 25 % unserer Nutzer gehen davon aus, dass die Aktie steigen wird . 75 % gehen davon aus, dass die Aktie fallen wird .
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

meldet sich in einer ersten Reaktion auf Vartas heutige Ad-hoc Mitteilung:

"Goldman belässt Varta auf 'Sell' - Ziel 16 Euro"
Am 10. November 2023 um 15:00 Uhr
"NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Die US-Investmentbank Goldman Sachs
hat die Einstufung für Varta auf 'Sell' mit einem Kursziel von 16 Euro belassen.
Analyst George Galliers lobte am Freitag in seiner ersten Reaktion auf Eckdaten
des Batteriekonzerns die starke operative Marge im dritten Quartal."
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/VARTA-AG-646256/new…


Für komplett unwahrscheinlich halte ich's nicht,
dass Varta erneut zum Allzeittief (13,825 EUR)
zurückkehrt, um von dort aus mit Hilfe einer W-
Formation (Doppelboden) eine mögliche Erholung
zu starten.

Bisher ist nicht bekannt, woher genau Vartas beachtlicher
Umsatz im Q3/23 stammt und ob sich dieser fortsetzt,
z. B. ob Apple weiterhin Aufträge abruft bzw. bestellt.
Wie verhalten sich die Margen (EBITDA-Marge, Netto-
marge) usw.?
Ist eine weiter Kapitalerhöhung* zum Ausbau der
Sparte "Energy Storage Systems" auf ca. 1 GWh/a
nötig?
* unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.781.230 von ewigvarten am 10.11.23 11:40:46Da hast Du recht.
Mein Nachkauf fand dagegen aber beib17 Euro statt, als es Insiderkäufe gab..
Sollte die Wirtschaft im nächsten Jahr wieder anziehen und die Zinsen sinken, bin ich guter Dinge wieder an mein Geld zu kommen.

Im 3. Quartal hat Varta den Umsatz gegenüber den Vorquartalen um 27% gesteigert (angeblich). Um die 820 Jahresumsatz zu erreichen bräuchten sie eine weitere Steigerung um 24% im 4. Quartal gegenüber dem 3. Quartal. Ich glaub das nicht. Mal sehen wie die Zahlen zum 30.09. tatsächlich aussehen.
Und selbst wenn, ist die Aktie nicht mehr als 12 € wert.
Allerdings interessiert das Ganze Gerede zur Zeit nicht. Also weiter varten! Schönes WE

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.781.545 von Samba_an_der_Eckfahne am 10.11.23 12:16:19

Zitat von Samba_an_der_Eckfahne:

Zitat von ewigvarten: Jetzt bloß nicht hysterisch kaufen oder auf irgendetwas kopflos aufspringen!

Varta erfüllt in diesem Geschäftsjahr lediglich jene Jahresprognose,
welche sie zuvor 3x senkte.


Entscheidend bleibt der Ausblick fürs kommende Jahr.
Beispielsweise verschwindet Vartas Nettoverschuldung von etwa einer
halben Milliarde Euro nicht über Nacht. Deren Nettomarge ist nach wie
vor negativ.




V O R S I C H T - M I T - D E M - S T R O H F E U R - ! - ! - !

Es ist immer wieder erstaunlich, dass bei manchen Aktien jeder "Fliegenschiss" überbewertet wird und zu Hysterie und vollkommen übertriebenen Verkäufen führt und bei anderen, wie z.B. Varta, schlechte Zahlen und Zukunftsaussichten ignoriert und sogar positiv bewertet werden, nur weil diese vorher offen kommuniziert wurden. Dass es hier heute bisher einen Anstieg von fast 10 % gegeben hat, ist ein absoluter Treppenwitz.

Sehe ich auch so. Nur weil die Erwartungen erfüllt wurden und das "bereinigte" EBITDA positiv war ist das kein Grund für 10% Kursanstieg. Apropos "bereinigtes" EBITDA. Was ist eigentlich ein "bereinigtes EBITDA". Nun wenn es nicht passt wird es eben solange "bereinigt" bis es passt. Ich wundere mich immer wieder, dass dieser uralte Bauerntrick immer noch funktioniert.

Ich denke mal, da geht jetzt einigen Shorties die Düse, weil die mit Schlimmeren gerechnet haben. Die müssen jetzt eindecken, also nur eine technische Erholung, sonst nichts.

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.781.230 von ewigvarten am 10.11.23 11:40:46

Zitat von ewigvarten: Jetzt bloß nicht hysterisch kaufen oder auf irgendetwas kopflos aufspringen!

Varta erfüllt in diesem Geschäftsjahr lediglich jene Jahresprognose,
welche sie zuvor 3x senkte.


Entscheidend bleibt der Ausblick fürs kommende Jahr.
Beispielsweise verschwindet Vartas Nettoverschuldung von etwa einer
halben Milliarde Euro nicht über Nacht. Deren Nettomarge ist nach wie
vor negativ.




V O R S I C H T - M I T - D E M - S T R O H F E U R - ! - ! - !

Es ist immer wieder erstaunlich, dass bei manchen Aktien jeder "Fliegenschiss" überbewertet wird und zu Hysterie und vollkommen übertriebenen Verkäufen führt und bei anderen, wie z.B. Varta, schlechte Zahlen und Zukunftsaussichten ignoriert und sogar positiv bewertet werden, nur weil diese vorher offen kommuniziert wurden. Dass es hier heute bisher einen Anstieg von fast 10 % gegeben hat, ist ein absoluter Treppenwitz.

Jetzt bloß nicht hysterisch kaufen oder auf irgendetwas kopflos aufspringen!

Varta erfüllt in diesem Geschäftsjahr lediglich jene Jahresprognose,
welche sie zuvor 3x senkte.


Entscheidend bleibt der Ausblick fürs kommende Jahr.
Beispielsweise verschwindet Vartas Nettoverschuldung von etwa einer
halben Milliarde Euro nicht über Nacht. Deren Nettomarge ist nach wie
vor negativ.




V O R S I C H T - M I T - D E M - S T R O H F E U R - ! - ! - !

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.781.089 von ewigvarten am 10.11.23 11:25:46Tja, so kann es gehen.