Global Fashion Group - Die Zalando der Schwellenländer mit hohem Kurspotenzial (Seite 9)

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.170.296 von rabajatis am 26.01.24 13:45:59

Zitat von rabajatis: Baader setzt heute die Aktie auf Reduce mit einem Kursziel von 22 Cent.

Es gäbe Licht und Schatten in den vorläufigen Zahlen. Der Umsatz sei schwächer als gedacht - dafür das EBITDA etwas besser. Die Liquidität habe sich 2023 deutlich um ca. 165 Millionen Euro verschlechtert. 2022 habe man nur 82 Millionen Euro verbrannt. Netto waren Ende 2023 noch 206 Millionen Euro vorhanden. Aussagen für 2024 gäbe es noch keine.

Macht inhaltlich allerdings keinen Sinn. Man kann nicht die 165 Mio niedrigere Liquidität mit 2022 vergleichen, ohne den Hauptgrund für die 165 Mio zu nennen, nämlich die zurückgekauften Anleihen. Netto war der cashburn nur 58,5 Mio €.

Finde ich schon merkwürdig, wenn man das so schreibt, wobei du es auch anders/negativer schreibst als Baader.
Wieso Baader bei der Nachrichtenlage (58,5 Mio cashburn netto, ausgeglichenes AEbitda in Q4 bei 200 Mio Netcash) auf einem fairen Wert von 48 Mio € kommt, müsste man mal erklären. Aktuell habe ich das Gefühl, Baader war einfach nur der Kursanstieg gestern zu heftig, und vom Kurs von 0,18 € ausgehend, hat man die leicht bullishen News des Q4 dann draufgerechnet. Nur waren halt die 0,18 € eine krass niedrige Ausgangsbasis.

Baader setzt heute die Aktie auf Reduce mit einem Kursziel von 22 Cent.

Es gäbe Licht und Schatten in den vorläufigen Zahlen. Der Umsatz sei schwächer als gedacht - dafür das EBITDA etwas besser. Die Liquidität habe sich 2023 deutlich um ca. 165 Millionen Euro verschlechtert. 2022 habe man nur 82 Millionen Euro verbrannt. Netto waren Ende 2023 noch 206 Millionen Euro vorhanden. Aussagen für 2024 gäbe es noch keine.

Bin froh wieder draußen zu sein, euch viel Erfolg

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.169.636 von MedTrader am 26.01.24 12:21:13Kleine Korrektur:
Es gibt keine Pennystocks, die reich machen.
Der Grund liegt darin, dass niemand hohe Summen investieren kann und 9 von 10 dieser Zockestments (neue Wortschöpfung von mir) Verluste einfahren.
Unter dem Strich und auf lange Sicht gewinnt kein Zockestor (ausser natürlich die Mitleser hier, die im Nachhinein immer richtig liegen).

Die starke Korrektur heute hat mich sehr verwundert nach den Zahlen, denke aber es geht weiter rauf. Habe in letzter Zeit immer mehr Zockerpapiere entdeckt, die bei den Zahlen - oder teilweise schon davor - regelrecht explodiert sind. Beispielswiese Spineway mit über 800% innerhalb weniger Tage, mit extremen Ausschlägen. Bin nicht dabei (hatte sie schon vor der KE verkauft, mit Verlust)

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.169.093 von Frakt@l am 26.01.24 10:53:48

Zitat von Frakt@l: Außerdem ist bemerkenswert, dass gerade die Region LTAM, die bisher als größtes Sorgenkind galt, mit -12% den geringsten NMV Rückgang der 3 Regionen hat. Vielleicht ist das schon ein Ergebnis des Wirtschaftsaufschwungs in Brasilien und Dafiti wird doch noch zu einem Erfolg.

Das hab ich mir gestern beim Lesen auch gedacht.
Gerade das Sorgenkind, dass einige schon auf der Resterampe entsorgen wollten, hat wesentlich zu der Überraschung beigetragen.

Wenn jetzt auch noch the Iconic mit dem ehemaligen CEO von Lamoda zurück in die Spur findet, wird's richtig wild.

Cash dürfte auf Jahre gar kein Problem darstellen.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.169.141 von Chaecka am 26.01.24 11:00:14Dann Vergleich doch bitte mal MarketCap, EnterpriseValue, cashburn etc. miteinander!
Das sind völlig andere Proportionen.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.168.979 von katjuscha-research am 26.01.24 10:35:21

Zitat von katjuscha-research: Dein Vergleich mit Auto1 hinkt aber gewaltig, weil die Relationen vollkommen andere sind.

Ich finde den Vergleich ziemlich passend. Beides sind Unternehmen, die schon viele Jahre am Markt sind, noch über ausreichend Liquidität verfügen, denen zu Beginn viel zugetraut wurde und die niemals in ihrer Geschichte einen Gewinn ablieferten.
Und dann ein Quartal nutzen, um gute Stimmung zu machen, um die verbliebenen Anleger nicht zu entmutigen. Und in diesem Quartal trotzdem weiter Geld vernichteten.

Aber warten wir ab, wie diese Zahlen erzeugt wurden. Erst dann wird der Vergleich wirklich rund.

Besonders interessant finde ich an den vorläufigen Ergebnissen die Entwicklung des cash Bestandes:

"... GFG expects to end the year with €397 million in pro forma cash and €206 million in net pro forma cash. ..."

Zum Ende des 3. Quartals waren es 350,1 M€ pro forma cash und 158 M€ an net pro forma cash. Das geht schon mal in die richtige Richtung

Außerdem ist bemerkenswert, dass gerade die Region LTAM, die bisher als größtes Sorgenkind galt, mit -12% den geringsten NMV Rückgang der 3 Regionen hat. Vielleicht ist das schon ein Ergebnis des Wirtschaftsaufschwungs in Brasilien und Dafiti wird doch noch zu einem Erfolg.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.168.628 von Chaecka am 26.01.24 09:48:55Dein Vergleich mit Auto1 hinkt aber gewaltig, weil die Relationen vollkommen andere sind.