Super Micro Computer Inc. SMCI (Seite 154)

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.190.361 von codiman am 30.01.24 22:15:39

Zitat von codiman:

Zitat von bcgk: Nach einem neuen ATH bei $554 kämpft die Aktie nun im Bereich von $510.

Könnte mir gut vorstellen, dass wir mindestens nochmal die $450 anlaufen, bleibe aber mit meinen Stücken voll investiert.

Was Du Dir alles vorstellen kannst… Hauptsache Bühne …

Oh... die ersten persönlichen Angriffe starten ... war schön ruhig hier die letzte Zeit

AMD präsentiert ein enttäuschendes Zahlenwerk. Die Erwartungen des Marktes konnten nur knapp übertroffen werden, der Ausblick wird dem Kursanstieg der vergangenen Wochen keineswegs gerecht.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.188.759 von bcgk am 30.01.24 16:58:11

Zitat von bcgk: Nach einem neuen ATH bei $554 kämpft die Aktie nun im Bereich von $510.

Könnte mir gut vorstellen, dass wir mindestens nochmal die $450 anlaufen, bleibe aber mit meinen Stücken voll investiert.

Was Du Dir alles vorstellen kannst… Hauptsache Bühne …

gut möglich, einRückläufer zum Luft holen wäre gut.

AMD bringt heute aber auch noch mal Zahlen raus.

Nach einem neuen ATH bei $554 kämpft die Aktie nun im Bereich von $510.

Könnte mir gut vorstellen, dass wir mindestens nochmal die $450 anlaufen, bleibe aber mit meinen Stücken voll investiert.

Umsätze FY 2024: geschätzt 14-15 Mrd $ (6 Mrd schon im Sack)
EPS FY 2024: geschätzt $22 ($9 schon im Sack, $13 für zweites Halbjahr erscheinen im Lichte der bisherigen Prognosen nicht unrealistisch)

Damit ergibt sich ein moderates KGV von 25 und ein sehr günstiges Umsatzmultiple von 2(!)

ASML und NVIDIA werden mit KUVs von 13 bzw. 50 bewertet, auch das KGV liegt deutlich höher als bei SMCI.

Das mag aber auch begründet sein, denn während NVIDA gross margins von fast 70% ausweist, liegt diese bei SMCI bei knapp 16%.

An der Marge gilt es also insbesondere zu arbeiten.

Ich möchte nicht ausschließen, dass man in den kommenden zehn Jahren eine Chance auf einen weiteren Tenbagger von heute aus betrachtet hat. Weshalb sollte man keine MCAP von knapp 300 Milliarden erreichen können, wenn KI erst richtig das Leben der Menschheit bestimmt?

Wir reden also über Kurse von ca. $5.000 in the long run. Es würden aber natürlich Splits dafür sorgen, dass der Kurs optisch günstiger bleibt. Aktuell liegt der Float bei nur 55 Mio Aktien, da ist Luft nach oben.

Aber - es wird Schwankungen geben und zwar heftige. Der Chart ist eine Fahnenstange, ich hoffe auf eine Seitwärtsbewegung, um den Move angemessen zu verdauen - aber im langfristigen Chartbild könnte die aktuelle Fahnenstange sich arg glätten


Bleibt also geduldig, aber am Ball. Kauft nicht blind in jeden Run, sondern seid zufrieden mit dem was ihr habt. Ein Dip wird kommen, und wahrscheinlich dann, wenn alle glauben, die Einbahnstraße gefunden zu haben. In Schwäche zukaufen und in zukünftige Upmoves eher mal ein paar Stücke geben.


Und immer dran denken - trotz der enormen Kursentwicklung ist die Aktie weiterhin nicht teuer. Für Costco oder Coca Cola werden ähnliche KGVs bezahlt 😉
Die fällige Neubewertung der Aktie aufgrund der Geschäftsentwicklung hat nun aber stattgefunden. Wir stehen jetzt auf einem Fundament von dem man zukünftig Chancen und Risiken kalkulieren kann.

Für mich bleiben zwei Key Questions:

1. wie lange und wie langhaltig bleibt das Wachstum? (Quartalsberichte werden die Richtung zeigen)

2. kann man die Marge spürbar heben ohne Wachstum zu gefährden?


Ich sitze aktuell auf über 100% Performance dank hoffmann69 und lasse die Position weiterlaufen. Rückschläge werden sicher kommen, die Ausgangsbasis ist aber fundamental auf recht soliden Füßen.

Guten Morgen

Warum jammern, wenn ich mir das jetzt einmal so gebe, bin ich froh Freitag umgeschichtet zu haben. Ich stocke weiter auf. Allein auf das Niveau eines ordentlichen KGV zu kommen motiviert. Ich sehe hier den verdoppler. Da ist der Aufstockzeitraum völlig egal.

Sollte hier nur ein Zwischenzock werden, aber jetzt bin ich überzeugt. Rücksetzer werden nun konsequent genutzt. Ich mache nachher noch nen zock mit amd und Steck hier rein.

Ich hab AMD für damals 8€ immer noch in meinem Depot. Und hier beginnt das gerade von vorne. Bin zwar etwas spät, aber mit dabei

Good luck

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.184.568 von bcgk am 30.01.24 00:20:09

Zitat von bcgk: Ich ärgere mich fast, dass ich nicht unvernünftig gehandelt und erneut aufgestockt habe. Aber gut, strikte Portfoliobalance bleibt oberstes Ziel.

Habe vor 1,5 Wochen zu 320€ erstmals 3 Stk. gekauft. Im Nachhinein ist man immer klüger, dass man mehr hätten kaufen sollen.

Wenn man morgen Früh noch paar Stück kauft, wird man mEn kaum große Verluste damit machen in den nächsten Wochen.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.184.433 von hoffmann69 am 29.01.24 23:07:16Der Call ist extrem positiv mMn. Die Nachfrage scheint enorm und übersteigt aktuell die Kapazitäten. Man sieht sich aber herausragend für Wachstum aufgestellt als First Mover.

Sehr hohe Nachfrage im AI Bereich wird nicht nur Quartale, sondern Jahre bestehen.

Ich ärgere mich fast, dass ich nicht unvernünftig gehandelt und erneut aufgestockt habe. Aber gut, strikte Portfoliobalance bleibt oberstes Ziel.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.184.298 von bcgk am 29.01.24 22:36:39Ich vermute, dass die Bestände weiter ausgebaut wurden. Das hatten wir in früheren Jahren schonmal. Somit will man die Lieferfähigkeit besser steuern können.

Ich hoffe auf die neue Produktionsstätte in Malaysia die Marge wieder steigen lässt. So wurde es zumindest angekündigt.

Morgen gibt es den Call zu lesen, dann sind will /ich schlauer. Mein English reicht nicht um im Call die Feinheiten zu finden.

Also allen eine gute und zufriedene Nacht.

Hoffmann69