Elmos nach entäuschendem Jahr wieder auf Kurs? (Seite 2)

*ELMOS AUF HOCH SEIT JAHRESANFANG, AKTUELL +4,2% - STIFEL STARTET MIT 'BUY'(KZ 100)

Bei dem trüben Sentiment reicht schon eine Guidance für modererates Wachstum in 2024, um die Aktie wieder über 70 Euro zu hieven.

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.145.288 von BeeBob77 am 22.01.24 17:46:48Die Platow Empfehlung würde ich mal mit Vorsicht genießen. Platow hält Elmos selbst seit Monaten im Musterdepot und steht mit dem Wert deutlich unter Wasser 😉

TSMC sei Dank: Alle Semiconductors heben ab dieser Tage, nur Elmos klebt... Wird Zeit das Kursziel von Warburg in Angriff zu nehmen:

Warburg belässt Elmos Semiconductor auf 'Buy' - Ziel 102 Euro
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17679315-analyse-…

Elmos Aktie – Platow Brief sieht Q4-Zahlen höher als erwartet. „Schnäppchen“Aktie – KAUFEN
https://www.nebenwerte-magazin.com/elmos-aktie-platow-brief-…

Heute erschienen, ganz interessant die Aussagen
https://insider-aktien.de/elmos-kuenstliche-intelligenz-und-…

Die Analystenkonferenz NACH den Q-Zahlen hat sich sehr positiv angehört.
Nur hört sich das niemand an, und wird bei den nächsten Q-Zahlen wieder überrascht sein wenn die Erwartungen übertroffen wurden

https://aktien-idee.de/elmos-wichtige-erkenntisse-nach-den-q…

Bei Elmos Semiconductor steht morgen der Termin "Veröffentlichung Quartalsmitteilung (Stichtag Q3)" an.
460 Nutzer haben Elmos Semiconductor im Portfolio und 771 unserer Nutzer haben Elmos Semiconductor auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

Guten Tag !

Elmos hat heute die Zahlen für Q2 2023 abgeliefert - und diese waren erneut sehr gut. Umsatz y-o-y (also im Vergleich zu Q2 2022) hat um gut 28% zugelegt, das EBIT noch stärker um gut 35%.
Warum also sinkt der Aktienkurs heute? Ich vermute einmal, dass das mit dem sinkenden Cashflow und damit einhergehend mit einem erhöhten Kapitalbedarf zu tun hat. Der operative Cashflow ist y-o-y von knapp 22 Mio Euro auf gut 8 Mio Euro zurückgegangen, Allerdings würde ich da schon differenzieren wollen. Der Rückgang ist ausschließlich durch den Aufbau des Working Capital bedingt. Dieses stieg y-o-y von 99 Mio Euro auf 190 Mio Euro. Der Grund dafür liegt eben nicht darin, dass man sozusagen auf Halde produziert und die unverkäuflichen Waren das WC hochjazzen sondern darin, dass man mit steigenden Umsatzvolumina auch ein deutlich höheres Umlaufvermögen ausweist. Dazu kommt, dass Elmos derzeit die Testaktivitäten enorm ausweitet - dadurch ist der CAPEX von 20 auf 42 Mio Euro geklettert und dadurch die Nettofinanzverbindlichkeiten deutlich erhöht worden sind.

Wie gesagt, wenn der Cashflow sinkt, weil der Gewinn einbricht oder man Waren nicht mehr verkauft bekommt und dadurch das Working Capital stark ansteigt, ist das was ganz anderes (und müsste mMn dann eben auch anders bewertet werden) als wenn die Geschäfte boomen und man sich mit den stark ansteigenden Umsätzen ein ebenfalls stark ansteigendes Umlaufvermögen in die Bilanz legen muss.

Elmos selber geht weiterhin von einem stark wachsenden Umsatz aus (die Guidance nimmt einen mindestens um 25% steigenden Umsatz an) , dabei soll die Marge weiterhin um die 25% liegen (Stand H1 2023: 24,7% gegenüber 22,1% im Vorjahr). Insofern scheint mir das in den Ausbau des Geschäfts gesteckte Geld doch ganz gut angelegt zu sein.

Wie immer nur meine Meinung und keine Empfehlung.

Manchmal ist später verkaufen nicht unbedingt schlechter, nach dem der erste Silex Deal untersagt wurde.
Weiterhin in Dortmund gewinnbringend produziert, nun in die USA etwas teurer verkauft, da langfristig sinnvoll.
Nun kommt gleich und Ende 2024 Geld in die Kasse für zukünftige wichtigere Investitionen und ein älteres Werk hat man strategisch sinnvoll doch noch veräußern können.
Sollte der Aktie nun wieder Wind geben, nach dem Abverkauf der letzten Wochen, HJ sollten ebenfalls gut sein.

LG Starter87

https://www.elmos.com/ueber-elmos/investor/finanznachrichten…

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/elmos-semiconduct…

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.786.860 von melonen am 04.05.23 16:20:02Es ist mMn der Chart. Sieht immer noch nach Fahnenstange aus. Der Kurs müsste um 50 einen Boden bilden. Das wäre ideal. Dann kann es den nächsten Run geben. Gerne Richtung 200€. Sollte fundamental auf Sicht realistisch sein.